Saturday 13 May 2017

Sro Trading System


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Prehellipviac Neustle sa sname zdokonaova nau ponuku a zlepova komunikciu so zkaznkmi, a vetko v slade s nam sloganom Len kvalita m budcnos. A Securities Exchange Act de 1934 (quot Exchange Act ou quotActquot) regula a forma como os mercados de valores mobiliários da nação e os seus corretores e concessionários operam. Esta seção contém algumas das disposições significativas da Lei e suas regras. Você vai encontrar informações sobre se você precisa se registrar como um corretor-revendedor e como você pode se registrar, bem como os padrões de conduta e as regras de responsabilidade financeira que os corretores devem seguir. Uma troca de valores mobiliários é uma bolsa de valores que se registrou junto à SEC sob a Seção 6 da Securities Exchange Act de 1934. Informações sobre as bolsas registradas na SEC, declaração de regras e outras orientações podem ser encontradas aqui. Os agentes de transferência registram mudanças de propriedade, mantêm os registros do detentor de títulos do emissor, cancelam e emitem certificados e distribuem dividendos. Como os agentes de transferência se situam entre empresas emissoras e detentores de títulos, operações de agente de transferência eficientes são essenciais para a conclusão bem-sucedida de negócios secundários. As regras e regulamentos da SEC destinam-se a facilitar a pronta e precisa liquidação e liquidação de transações de valores mobiliários e que garantem a salvaguarda de títulos e fundos. Informações sobre o registro, inspeções e regras do agente de transferência podem ser encontradas aqui. A Lei Dodd-Frank estabeleceu um quadro abrangente para regulamentar os mercados de swaps de balcão. O Título VII desta lei divide a autoridade reguladora sobre os swaps entre a SEC ea Commodity Futures Trading Commission (CFTC). (Link to CFTC) De acordo com a lei, a SEC tem autoridade sobre swaps de liquidez baseada em lei, rdquo que são amplamente definidos como swaps baseados em (1) um único título ou (2) um empréstimo ou (3) um grupo estreito ou (4) eventos relativos a um único emitente ou emitentes de valores mobiliários em um índice de títulos de dívida com base restrita. Planos de Sistemas de Mercado Nacionais A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que cada participante em um Plano de Sistema de Mercado Nacional efetivo (Plano NMS) assegure que um sistema de mercado atual e completo Versão do Plano NMS é publicado em um site central. Abaixo estão links para os sites centrais que fornecem cópias de cada um dos três Planos NMS nos quais a FINRA participa. Além disso, cada um dos sites fornece quaisquer alterações propostas a esses planos que estão pendentes com a SEC. Plano Nacional do Sistema de Mercado para Implementar um Programa Piloto de Tamanho de Carga Este plano governa o estabelecimento e implementação de um programa piloto que a Comissão ordenou avaliar o impacto que um tamanho de carrapato maior teria sobre a negociação, liquidez e qualidade de mercado de títulos de menor capitalização Empresas. Plano de Sistema de Mercado Nacional Governando o Processo de Seleção de um Processador de Plano e Desenvolvendo um Plano para o Trilho de Auditoria Consolidado Este plano governa o processo de seleção de um processador de plano e desenvolvimento de um plano para o Trilho de Auditoria Consolidado. Em 11 de julho de 2012, a Comissão de Valores Mobiliários adotou a Regra 613 do Securities Exchange Act para exigir que os SROs enviem conjuntamente um plano de NMS para criar, implementar e manter um sistema consolidado de rastreamento de pedidos ou Consolidated Audit Trail com relação ao Negociação de títulos NMS. Para alcançar os objetivos estabelecidos pela Comissão de acordo com a Regra 613, os SROs apresentaram este plano NMS como uma etapa preliminar para definir como eles irão proceder com a formulação e apresentação do Plano CAT NMS final, incluindo como eles irão rever e avaliar lances e selecionar O processador do plano para construir, operar e manter o Trilho de Auditoria Consolidado. Este plano terminará automaticamente após a aprovação pela Comissão do Plano CAT NMS definitivo. Este plano rege o estabelecimento, o funcionamento e a administração de um mecanismo de limitação do limite máximo de mercado que se destina a lidar com a volatilidade extraordinária do mercado em ações NMS, conforme definido na Regra 600 (b) (47) do Regulamento NMS sob a Lei de Câmbio . O Plano estabelece limites de limite de mercado para baixo-limite para baixo requisitos projetados para impedir negociações em ações de NMS individuais de ocorrer fora das faixas de preços especificadas e também governa as cotações em ações NMS. Esses limites para baixo de limite up-limit seria combinado com Pausas de Negociação, conforme definido na Seção I (X) do Plano, para acomodar movimentos de preço mais fundamentais. Plano de Sistema de Mercado Nacional para a Seleção e Reserva de Símbolos de Valores Mobiliários (A Autoridade de Reservas de Símbolos de Intermarket) O Plano ISRA rege o estabelecimento, operação e administração de um sistema uniforme para a seleção e reserva de símbolos de títulos ). Organizações de auto-regulação (SROs) que aderiram ao plano utilizam este sistema para reservar símbolos de raiz de um a cinco caracteres, utilizando uma ferramenta baseada na web desenvolvida e mantida pela Corporation Clearing de Opções, o Processador do Plano. Plano de Cotação Consolidado (Planos CTACQ) O Plano CTACQ regula a coleta, o processamento e a distribuição de informações de cotação e transação de valores mobiliários cotados na bolsa (excluindo os títulos listados na Nasdaq Stock Exchange). Os dados refletidos na fita consolidada (Redes A e B) são derivados de vários centros de mercado, incluindo bolsas de valores, FINRA, redes de comunicações electrónicas (ECNs) e outros corretores. De acordo com os Planos CTACQ, todas as bolsas e associações norte-americanas que citem e troquem títulos cotados em bolsa devem fornecer seus dados a um processador centralizado de informação de títulos (SIP) para consolidação e disseminação de dados. Consolidação e Divulgação de Informações de Cotações e Transações para Valores Mobiliários Listados na Nasdaq Negociados em Trocas em uma Base de Privilégio de Negociação Não Cotada (Plano OTC UTP) O Plano OTC UTP regula a coleta, o processamento ea distribuição de Cotação e informações de transações para os problemas listados na Bolsa de Valores do Nasdaq. Os dados UTP são derivados de vários centros de mercado, incluindo bolsas de valores, FINRA, ECNs e outros corretores. No âmbito do Plano OTC UTP, todas as bolsas e associações norte-americanas que cobram e negociam valores mobiliários cotados na NASDAQ devem fornecer os seus dados a um SIP centralizado para consolidação e divulgação de dados. Plano do Sistema Nacional de Mercado que estabelece procedimentos de acordo com a Regra 605 do Regulamento NMS Este plano estabelece procedimentos de acordo com a Regra 605 do Regulamento NMS. A Regra 605 do Regulamento NMS foi inicialmente adotada em novembro de 2000 como Regra 11Ac1-5 na Securities Exchange de 1934. Em 2005, a Regra 11Ac1-5 foi re-designada como Regra 605 com a adoção do Regulamento NMS. Regra 605 geralmente requer um centro de mercado que negocia ações NMS para disponibilizar ao público relatórios mensais de execução eletrônica que incluem medidas estatísticas uniformes de qualidade de execução.

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